백산 자사주 취득 후 소각 및 차량용 내장재 전망

9월 2일 장중 100만주 자사주 매입 및 소각 공시.

주가 상승에 대한 대주주의 의지를 알 수 있는 부분.

공시 후 주가 급등.

창업주 별세 후 지분 상속

백산 최근 리포트

22/09/07 : 키움

▶ 하반기 수익성 개선 전망
▶ 차량 내장재 성장 Cycle 진입
▶ 주가 Re-rating 시점

22/08/16 : 신한

▶ 2Q Re: 유가 상승만 아니었다면...
▶ 차량용 확장세 지속, 인도네시아 증설로 향후 수요 증가 대비
▶ 하반기 원재료 안정화 + 가격 인상, 이익률 크게 회복 전망

22/08/16 : 키움

▶ 2Q22 영업이익 83억원, 하반기 수익성 개선 전망
▶ 차량 내장재 성장 Cycle 진입, 주가는 저평가

 

백산 개요

폴리우레탄 합성수지와 합성수지, 부직포 등의 기포제를 사용하여 합성피혁 제조 및 판매를 하는 회사.

주된 용도는 스포츠슈, 전자제품 케이스, 자동차 내장재

백산 영업 현황

합성피혁 부문 시장점유율 25%

나이키, 아디다스, 리복 등에 대한 공급이 매출의 80% 이상

현지공장 운영을 통한 생산원가 절감

전자제품 케이스의 경우 전체 매출의 4% 수준.

차량내장재 분야의 경우 기존의 천연피혁과 PVC 합성피혁에서 폴리우레탄 합성피혁으로 대체되어가는 추세에 따라 시장이 확대되고 있음. 아직 매출비중이 크지는 않지만 차량 내 적용부위가 확대되고, 적용 차종이 늘어남에 따라 차량내장재 부문이 장기적으로 백산의 성장축이 될 것이라 예상하고 있음.