[자동차관련주] 에스엘, snt모티브 사업내용과 주가는?

1. 에스엘

자동차 led램프 - 제네시스 등에 공급 중

36100원 전일대비상승500l+1.40% per 15.57배 시총 1조 7천억원대 

주요 시세

전일35,600	고가36,350(상한가46,250)	거래량158,365
시가35,650	저가35,400(하한가24,950)	거래대금5,681백만

 투자의견 '매수'와 목표주가 3만8000원을 유지했다.

유지웅 연구원은 "완성차 업체 반도체 공급 우려에도 불구하고 일부 부품업체들은 신규 차종 위주로 공급이 이뤄져 차별화된 실적 모멘텀이 지속될 것"이라며 "에스엘은 본사와 미국법인을 중심으로 이익이 발생하는데다, RV와 제네시스 등 핵심차종에 공급돼 차질이 제한적"이라고 짚었다.

이에 따라 1분기 에스엘의 영업이익이 전년대비 49% 증가한 456억원이 될 것이라고 내다봤다.

유 연구원은 "미국법인은 올해 기아 조지아공장 생산량이 쏘렌토 추가로 인해 견고하게 유지되는 가운데, 4월부터 신형 투싼 공급, 6월부터 픽업트럭 싼타크루즈 등 신차 공급이 지속적으로 이뤄지고 있다"며 " 미국 정부의 보조금 확대로 현대차와 기아의 전기차 현지생산이 결정될 경우 에스엘이 수혜를 볼 것"이라고 내다봤다.

이익 모멘텀이 가시화되고 있지만, 밸류에이션은 저평가 영역이라고도 덧붙였다. 그는 "올해 예상 PER(주가수익비율)이 6.8배에 불과하고 완성차 생산차질로 멀티플 릴레이팅이 지연됐다

국민연금에서 6.22% 지분 공시

(기준일 :

2020.12.31

)

(단위 : 주)

구분주주명소유주식수지분율비고

5% 이상 주주	이성엽(ce)	12,291,248	25.50	-
	이충곤(가족)	6,817,884	14.14	-
	이승훈(가족)	5,753,166	11.94	-
	Stanley Electric Co.Ltd	3,255,797	6.75	-
우리사주조합		-	-	-

자동차 부품중 각종 램프, 샤시 부품 등을 주로 생산하여 국내외의 현대차, 기아차, GM, Ford, Geely 등의 OEM에 납품

(단위 : 천원)

사업부문매출유형품 목제 53 기제 52기제 51 기

자동차 부 품	제품	LAMP PARTS 및 기타	2,005,026,681	1,763,344,455	882,455,159
		CHASSIS PARTS 및 기타	325,602,741	400,075,908	417,007,902
		금형, 및 기타	174,387,465	98,791,858	299,171,293
합 계			2,505,016,887	2,262,212,221	1,598,634,354

2. snt모티브 72,000원 per 11.6배 시총 1조원대 

전일대비보합0l0.00%

주요 시세

전일72,000	고가72,500(상한가93,600)	거래량63,460
시가71,100	저가71,000(하한가50,400)	거래대금4,549백만

 

김민선 키움증권 연구원은 SNT모티브의 투자포인트로 △친환경차 보급 확대에 따른 모터 및 드라이브 유닛 매출 증가 △방산 및 반도체 장비 매출의 견조한 성장에 따른 실적 안정성 △안정적인 배당 지급 성향

동사의 1분기 영업이익은 전년 대비 개선된 225억원으로 예상한다”며 “하반기 이후 생산 차질 완화, 방산 성수기 도래로 실적 회복이 두드러질 것으로 기대한다”고 덧붙였다. 연간 영업이익 전망치는 1190억원으로 제시

3월  투자의견 ‘BUY(매수)’, 목표주가 7만3000원을 신규로 제시된 바 있다 

국민연금공단에서 10% 주식 매수(21년도 6월)

사업부문	회사	주요제품	주요고객
차량부품	SNT모티브(주) SNT대우기차부건(곤산)유한공사 SNT Polska SP. Zo.o. SNT America Ltd SNT Daewoo India Private Ltd SNT Motiv America Co.	현가장치 에어백 모터 전자전장품 엔진및변속기부품 등	GM Global 현대모비스 한국GM PSA CITROEN MAGNA Powertrain JCI  등
기      타	SNT모티브(주)	방산품, SCMC, 기타 등	정부기관, 방산업체, AMAT 등

(1) 자동차 관련 

현대모비스를 통해 현대·기아차 하이브리드에 시동모터를, 전기차 및 수소전기차에구동모터 핵심부품 등을 오래 전부터 납품 중에 있으며 최근 들어선 현대·기아차가전기차와 전기수소차 개발에 본격적인 드라이브를 건 영향 등으로 매출 비중이 1위 현대·기아차는 현재 전기차 라인업인 △코나 △아이오닉 △쏘울 e-해치백 △e-니로 △e-SUV 등과 더불어 오는 2025년까지 전기차 플랫폼을 구축, 총 38종의 새로운 전기차를 생산한다는 계획이어서 향후 지속적인 성장

(2) 방위산업 : `20년대 후반 예상되는 K계열 총기의 대체 및 개량화 사업을 목표로, 개인전투체계와 연동시킬 수 있는 한국형 독자디자인의 총기개발

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