[투자 마인드] 투자를 하기 전에 알아야 하는 것들 1

https://www.youtube.com/watch?v=IQ63sMK_y2s

 

카지노의 우위 :

1) 확률적 우위

트레이딩을 잘하기 위해서는 확률에 대한 절대적인 존중이 필요.

불확실성은 적이면서 동반자이다.

눈앞의 1회성 결과는 무시하라.

2) 자금력의 우위

마틴게일 배팅

포커에서의 숏스택 플레이

1회 매매분의 20배 자금은 필요

하지만 꼭 독립시행해야한다.

독립시행의 원칙을 깨는 악습 : 물타기, 재진입, 잘못된 분산투자

트레이딩 : 시간축으로 나눠서 여러 번 진입/청산

투자 : 상품축으로 나눠서 여러 상품에 분산 투자

3) 절제의 우위

 

 

1. 투자와 트레이딩 차이

투자철학 : 시장의 작동원리와 투자자들의 실수를 바라보는 일관된 사고 방식

시점선택 철학 : 언제 사고, 언제 파는지

증권선택 철학 : 어떤 상품의 가격이 잘못되었는지

왜 인덱스 펀드에 넣는게 아니라 내가 직접 투자/트레이딩 해야하는지?

왜 내가 시장평균보다 더 높은 초과수익을 낼 수 있는지?

시장에서 사람들이 어떤 실수를 하기에 내가 그 실수를 이용할 수 있는지?

 

투자철학 확립 방법

1) 본인의 위험수용도

2) 자금력

3) 투자할 수 있는 시간 여유

4) 시간 지평 : 장기가 적합한지, 단기가 적합한지

 

왜 가치투자는 망했나?

가치투자는 플러스섬이 아니다. 주가는 우상향한다는 진리가 아니다.

초과수익 = 타인의 실수, 그게 널려있던 90년대 (PER 0.5, 1)

가치투자의 요소 : 1) 저평가되었는가, 2) 우량 기업인가, 3) 성장성이 있는가

현재의 가치투자를 하려면 행동주의 투자처럼 대규모 자금이 필요. 개인에게는 어려움.