[폐기물관련주] 코엔텍, KGETS 정부정책 실적모멘텀 부각 주가는?

코로나19 확산상황에 정부의 폐기물 관련 정책이 합쳐지며 폐기물처리단가가 계속 오를 가능성에 높아짐에 따라 폐기물처리 전문기업인 코엔텍과 KGETS의 실적이 좋아질 것으로 예상

정부는 7월6일 종량제봉투에 담긴 생활폐기물을 선별이나 소각 없이 직매립하는 것을 금지하게 됨

수도권 3개 시도는 2026년부터, 수도권 이외 지역은 2030년부터 직매립이 금지

 

1. 코엔텍

코엔텍은 2019년 1월 울산에서 4공구 매립장 승인을 받아 2020년 9월 매립장 부지에 신규매립시설 조성을 위한 시설투자계획을 공시했다"며 "여기에 정부 환경규제가 강화되면서 기존 사업체들의 규모가 더 커질 것으로 판단돼 코엔텍 역시 향후 사업 안정성 확보가 기대

코엔텍 8,920 전일대비 상승 20 (+0.22%)

2021.08.18. 장마감

• 전일종가8,900
• 고가8,980
• 저가8,710
• 거래량207,584
• 외국인소진율9.32%
• 시가 총액4,460

코엔텍 반기보고서 내 매출 현황 

구   분	2021.1.1~ 2021.06.30	2020.1.1~ 2020.12.31	2019.1.1~ 2019.12.31
매출액	33,790,126	70,829,816	71,114,061
영업이익	16,337,189	31,035,919	28,446,448
법인세비용차감전순이익	15,733,232	32,960,391	30,884,207
당기순이익	12,280,753	25,539,177	24,126,961
총포괄손익	12,280,753	25,468,565	24,041,035
기본주당이익	0.247	0.513	0.485
희석주당이익	0.247	0.513	0.485
연결에 포함된 회사수	-	-	-

※ 제27기(전전기) 재무제표는 연결대상 종속회사인 용신환경개발(주) 및 (주)영농법     인청량에 대한 지배력 상실로 인해 개별재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(단위 : 톤, 백만원)

매출 내역  

사업부문	유형	품목	2021 반기		2020		2019
			수량	금액	수량	금액	수량	금액
소각부문	처리매출	소각처리	86,586	15,896	184,452	32,525	183,902	30,354
	유틸리티	스팀판매	360,214	10,929	743,955	22,452	737,442	24,931
매립부문	처리매출	매립처리	28,763	6,760	63,783	15,545	76,556	14,301
기타매출			749	205	1,765	308	1,652	248
합 계			-	33,790	-	70,830	-	69,834

(단위 : 백만원)

사업부문매출유형품  목구체적용도주요상표등매출액(비율)

소각부문	처리매출	소각	사업장폐기물 중 소각대상폐기물을 소각처리하는 서비스로 지정외/지정소각시설로 나눔	소각처리	15,896 (47.0%)
	유틸리티	스팀	소각폐기물을 소각처리 시 발생하는 폐열을 이용한 스팀생산 및 판매	스팀판매	10,929 (32.4%)
매립부문	처리매출	매립	사업장폐기물 중 소각처리 할 수 없는 매립대상 폐기물을 매립 처리하는 서비스로 지정외/지정 매립시설로 나눔	매립처리	6,965 (20.6%)

 

2. KG ETS

 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객
에너지	KGETS(주)	증기,전기	산업단지,한국전력
		산화동,탄산동	국내외 주요 PCB업체
		산업폐기물 소각	산업폐기물 업체
		바이오중유	발전소
철강 및 항만	케이지스틸(주) 외 종속기업	철강제품 제조 및	국내외 주요기업
		판매
		항만시설운영

[단위 : 백만원]
부문	2021년 반기		2020년 전기		2019년 전전기
	매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익
환경.에너지 사업부문	90,216	17,383	70,875	10,796	76,264	9,016
철강 및 항만 부문	1,485,129	140,166	-	-	-	-

KG ETS 151860지수19,100 전일대비 하락 550 (-2.8%)

2021.08.18. 장마감

• 전일종가19,650
• 고가19,850
• 저가18,900
• 거래량1,138,853
• 외국인소진율1.96%
• 시가 총액6,876억

이와 별개로 KG ETS는 올3 월 KG ETS 측은 매각 관련 보도가 있어 주가가 급등했고 이에  "KG그룹은 외국계 투자은행(IB)을 매각 자문사로 선정한 사실이 없으며, 주요 인수 후보 기업들과 접촉해 당사의 매각 가능성을 타진한 사실이 없다"며 부인한 바 있으나 다시 추진하는듯 

경기 시흥에 있는 KG ETS는 수도권 지역 생활·산업 폐기물을 소각 처리하는 업체다. 수도권은 전국에서 폐기물 처리 수요가 가장 큰 지역이다. KG ETS는 1999년 프랑스 폐기물 처리 업체 베올리아가 투자해 설립했고 2010년 KG그룹이 인수했다. 2013년엔 코스닥시장에 상장했다. 실적은 매년 상승세다. 2018년 매출 1240억원, 영업이익 136억원에서 지난해 매출 1540억원, 영업이익 190억원으로 증가했다. 폐기물 처리 양이 꾸준히 늘어나는 추세지만 처리 시설 부족으로 인해 처리 비용이 계속 오르고 있어서다.
KG ETS는 올초 한 차례 매각설이 돌았으나 이를 부인한 바 있다. 4개월여 만에 사업부 매각 작업에 나선 것은 최근 KG ETS 주가가 크게 올라 제값을 받기에 적기라고 판단했기 때문으로 풀이된다. 올해 3월 KG ETS의 시가총액은 2500억원 안팎 수준이었으나 이날 종가 기준 7866억원까지 치솟았다. KG그룹은 R&E사업부 매각 금액으로 5000억원가량을 희망하는 것으로 전해졌다.

인수 후보로는 SK에코플랜트, TSK코퍼레이션 등을 비롯한 전략적 투자자와 폐기물 업체 투자에 관심이 많은 국내외 사모펀드(PEF) 등이 거론