[태양광관련주] 폴리실리콘 수혜, OCI 주가는

OCI 130,500 전일대비 하락 3,000 (-2.25%)

2021.06.03. 장마감

• 전일종가133,500
• 고가133,500
• 저가129,000
• 거래량622,165
• 외국인소진율19.60%
• 시가 총액3조 1,123억
•  폴리실리콘은 반도체 웨이퍼와 태양전지의 솔라 셀(solar cell) 기판을 만드는데 사용되는 재료다. OCI는 국내 유일 폴리실리콘 생산업체로 말레이시아 법인에서 태양광 폴리실리콘생산

 

KB증권은 전날 발간한 리포트에서 “폴리실리콘 가격이 구조적인 강세 국면에 진입했다”며 OCI의 목표주가를 기존 13만원에서 20만원으로 53.9% 상향했다.  

백영찬 KB증권 연구원은 “2020~2021년 폴리실리콘 누적 수요증가는 13만3000t으로 예상되지만 신증설은 3만7000t에 불과하다”며 “2021~2022년 폴리실리콘 판매가격 전망을 상향해 지배주주순이익 추정이 상향됐다

 

사업 부문주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문	폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매
카본케미컬 부문	핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매
에너지솔루션 부문	열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림
도시개발사업 부문	도시개발사업
기타 부문	단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대 등

5%이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분주주명소유주식수지분율비고

5% 이상 주주	국민연금공단	2,902,866	12.17	-
	이화영	1,295,198	5.43	-
	이복영	1,288,237	5.40	-
	이우현	1,202,459	5.04	-
우리사주조합		799	0.00	주1)

주1) 과거 일부 조합원이 명의개서를 하지 않아 주주명부상 잔량이 나타나지만 실질적인 우리사주

문제는, 국민연금공단이 석탄 관련 사업을 하는 기업에 투자를 제한하는 '네거티브 스크리닝(투자 제한 및 배제전략)' 도입을 검토 중인 것인데 OCI는 석탄을 활용한 열병합발전소를 운영하고 있지만 전체 매출에서 차지하는 비중은 4%이나

위 스크리닝 시행시 국민연금 지분이 향후 줄어들 수 있음 

국민연금의 국내 석탄 관련 투자처는 한국전력(해외 석탄 화력 발전에 투자, 3월 22일 기준 6.94%), GS(석탄 열병합 발전 사업 영위, 2020년 말 기준 8.67%), 금호석유화학(석탄 터미널 등 운영, 4월 5일 기준 8.02%), OCI(석탄 화학 사업 영위, 3월 31일 기준 12.17%), LG상사(석탄 거래, 2020년 말 9.72%) 등